Lợi ích của việc giao dịch Hợp đồng Tương lai

Lợi ích của giao dịch hợp đồng tương lai bao gồm những lợi thế khác biệt phát sinh từ việc giao dịch các hợp đồng tiêu chuẩn hóa cho việc giao hàng trong tương lai, bao gồm hiệu quả sử dụng vốn thông qua đòn bẩy, khả năng phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư, tiếp cận thị trường mở rộng và cơ hội đa dạng hóa trên các loại tài sản không dễ dàng có được thông qua các thị trường cổ phiếu và chứng khoán truyền thống.

Lợi thế đòn bẩy

Hợp đồng tương lai chỉ yêu cầu một phần nhỏ giá trị danh nghĩa của hợp đồng làm tiền ký quỹ, thông thường có thể dao động từ 5% đến 12% tùy thuộc vào loại tài sản và độ biến động. Điều này tạo ra đòn bẩy đáng kể khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro tiềm năng.

Lợi thế thời gian giao dịch linh hoạt

• Thị trường chứng khoán: 9:00 sáng - 15:00 chiều. 

• Thị trường hàng hóa phái sinh: 5:00 sáng - 4:00 sáng (ngày hôm sau).

Phản ứng với sự kiện toàn cầu

Phản ứng kịp thời với các diễn biến của thị trường châu Á, các công bố kinh tế của châu Âu và tin tức qua đêm trước khi thị trường Mỹ mở cửa.

Giao dịch hai chiều

Mua bán được thực hiện hai chiều, tức là nhà đầu tư vẫn có thể kiếm được tiền khi thị trường lên và khi thị trường xuống. Nhà đầu tư có thể liên tục mua hoặc bán (tức đóng mở các vị thế) trong phiên giao dịch để tìm kiếm lợi nhuận dựa trên biến động lên hoặc xuống của thị trường. 

Điều gì làm cho lợi ích của giao dịch Hợp đồng tương lai trở nên độc đáo?

• Tất cả người tham gia đều thấy giá giống hệt nhau - không có chênh lệch giá (spread) bị ẩn.

• Dữ liệu khối lượng giao dịch theo thời gian thực hiển thị hoạt động thị trường thực tế.

• Không có các sàn giao dịch ngầm hoặc định tuyến lệnh ưu tiên. Giao dịch hợp đồng tương lai được thực thi một cách minh bạch.

• Sân chơi bình đẳng: Cho dù giao dịch với số tiền 10 triệu VNĐ hay 10 tỷ VNĐ, bạn đều có cùng quyền truy cập thị trường như các tổ chức.

Lợi ích của giao dịch Hợp đồng tương lai với từng thành phần tham gia

Nhà đầu tư cá nhân

• Cho phép giao dịch trong ngày không giới hạn với sự đa dạng về quy mô hợp đồng.

• Đòn bẩy cao tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ.

• Bán khống dễ dàng cho phép tận dụng khả năng của cả thị trường giá lên và giá xuống.

• Truy cập các nền tảng giao dịch chuyên nghiệp với các loại lệnh nâng cao.

Doanh nghiệp cần bảo hiểm giá

Đối với các doanh nghiệp sản xuất, xuất nhập khẩu, Hợp đồng tương lai là công cụ hoàn hảo để "khóa" rủi ro biến động giá, giúp họ yên tâm sản xuất mà không lo thị trường lên xuống thất thường.

Ví dụ: Bảo vệ doanh nghiệp nhập khẩu thức ăn chăn nuôi:

• Vấn đề: Một nhà máy sản xuất thức ăn chăn nuôi ở Đồng Nai cần nhập 5.000 tấn ngô và đậu tương vào 3 tháng tới. Họ đang rất lo lắng vì hạn hán ở Mỹ có thể làm giá hai mặt hàng này tăng vọt.

• Giải pháp: Doanh nghiệp quyết định mua ngay các hợp đồng tương lai ngô và đậu tương trên sàn với mức giá chốt hiện tại.

• Kết quả: 3 tháng sau, dù giá ngô thị trường có thực sự tăng mạnh đi chăng nữa, doanh nghiệp đã có khoản lợi nhuận bù đắp từ vị thế mua trên sàn tương lai. Tính tổng lại, họ vẫn mua được nguyên liệu với mức giá rẻ đã chốt từ trước, bảo vệ được biên lợi nhuận của nhà máy.

Các quỹ đầu tư (quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ...)

• Bảo vệ các danh mục đầu tư khổng lồ trước những biến động bất lợi về lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc rủi ro sụt giảm của thị trường chứng khoán toàn cầu mà không cần phải thanh lý tài sản cơ sở.

• Dễ dàng tiếp cận và phân bổ vốn linh hoạt vào đa dạng các loại hình tài sản trên toàn cầu (từ hàng hóa vật chất, trái phiếu đến tiền điện tử) mà không cần phải nắm giữ hay lưu trữ tài sản thực tế.

• Nhờ yêu cầu ký quỹ thấp, các quỹ có thể duy trì quy mô vị thế mong muốn trên thị trường trong khi giải phóng được lượng lớn tiền mặt để đầu tư sinh lời ở các danh mục khác (như trái phiếu chính phủ).

Các câu hỏi thường gặp

Quy mô tài khoản tối thiểu cần thiết để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai là bao nhiêu?

Không giống như cổ phiếu, hợp đồng tương lai không có quy mô tài khoản tối thiểu đối với giao dịch trong ngày. Tuy nhiên, bạn cần có đủ vốn để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ ban đầu. Hợp đồng tương lai nano cho phép bạn bắt đầu chỉ với 10 triệu.

Đòn bẩy của hợp đồng tương lai so với giao dịch ký quỹ cổ phiếu như thế nào?

Đòn bẩy hợp đồng tương lai được tích hợp vào cấu trúc hợp đồng và không liên quan đến chi phí vay, trong khi ký quỹ cổ phiếu yêu cầu vay tiền và trả lãi phí hàng ngày. Hợp đồng tương lai có thể cung cấp đòn bẩy ước tính 15-20:1 thông qua các yêu cầu ký quỹ, không tính lãi đối với khoản tiếp cận "đã vay", làm cho nó hiệu quả hơn về mặt chi phí cho các chiến lược đòn bẩy.

Lợi ích về thuế của giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Hiện tại, nhà đầu tư cá nhân giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa không phải nộp thuế thu nhập cá nhân trên lợi nhuận sinh ra. Đây là ưu đãi cực lớn nhằm khuyến khích thị trường so với mức thuế 0,1% của chứng khoán cơ sở.

Tôi có phải nhận giao hàng vật chất đối với hàng hóa không?

Không. Hơn 98% hợp đồng tương lai được đóng trước khi hết hạn thông qua các giao dịch bù trừ. Nếu bạn mua một hợp đồng dầu thô, bạn chỉ cần bán một hợp đồng giống hệt để đóng vị thế. Thông thường chỉ có những người sử dụng thương mại mới nhận giao hàng.

Điều gì xảy ra nếu tôi không thể đáp ứng lệnh gọi ký quỹ?

Nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà môi giới của bạn có thể liên hệ hoặc không liên hệ với bạn liên quan đến lệnh gọi ký quỹ. Nhà môi giới có quyền thanh lý tất cả các vị thế theo giá thị trường để đưa tài khoản của bạn trở lại mức có thể chấp nhận được, ngăn bạn nợ nhiều hơn số dư tài khoản của mình.